Economistul Radu Georgescu, fost director financiar la o bancă, a vorbit într-o postare despre importanța cash-ului, sfătuindu-i pe oameni ce ar trebui să facă în această perioadă.
„Este bine sa platesc mai repede creditul de la banca?
Unii spun ca este bine
Altii ca nu este bine
Pe cine sa crezi?
Eu nu platesc niciodata anticipat creditele mele
Fac acest lucru din perspectiva unui tip care a fost 4 ani director financiar la o banca
In sistemul bancar este o expresie
„Banca iti da umbrela cand este soare afara
Si ti-o ia cand incepe sa ploua”
Adica primesti bani cand totul este OK din punct de vedere economic
Dar daca apare o problema economica ( ramai fara job, afacerea merge prost) nicio banca nu iti mai da credit
In Romania incepe sezonul ploios
Si ai nevoie de umbrele ( cash)
Nicio persoana si nicio firma nu pot baga mana in foc sa spuna ce venituri vor avea peste un an
Nicio persoana si nicio firma nu pot baga mana in foc sa spuna de cat cash vor avea nevoie peste un an
Deciziile financiare inseamna matematica
Sa incepem
1 Ideal este sa faci mai multi bani decat dobanda la credit. In acest caz poti sa imprumuti fara numar de la banci
Apple are cash 180 miliarde $
Este compania care are cel mai mult cash
Mai mult decat orice banca din lume
Totusi, Apple a imprumutat in 2025 suma de 15 miliarde $ de la banci
De ce face Apple acest lucru?
Nu sunt idioti.
Si stiu si matematica
Apple face acest lucru deoarece folosesc banii pentru a genera mai mult cash decat dobanda la credit
Eu nu rambursez creditele deoarece banii ii folosesc in aplicatiile contabile Maxfin si CFO App care imi aduc mai mult cash decat dobanda platita la banca
Daca nu gasesti o activitate care sa genereze mai mult cash decat dobanda la credit , poti sa faci ce face Warren Buffett
Warren Buffett, tatal investitiilor, si-a vandut majoritatea actiunilor si sta pe cash ( obligatiuni emise de US)
Warren Buffett pariaza ca vine o perioada in care ai nevoie de multe umbrele ( cash)
Daca nu vrei sa cumperi obligatiuni , cum face Warren Buffett , poti sa pui banii in depozite la banca in valuta in care ai creditul
Eu am depozite doar in euro deoarece am credite doar in euro
In acest fel dobanda primita la depozite compenseaza ( intr-o anumita proportie) dobanda platita la credit
In termeni financiari aceasta tehnica se numeste Hedging
2 Concluzii
In aceasta perioada cashul este foarte important.
Nu este o idee buna sa rambursezi mai repede din credite
Daca de exemplu peste 6 luni vei avea nevoie de cash, s-ar putea sa nu gasesti pe nimeni care sa-ti dea bani
Iar cei care iti vor da, iti vor cere 50% an
Educatia financiara = matematica”, a scris economistul.
Sfat patetic pentru un fost director financiar în banca….
1. Dobânda la Euro este egală cu marja băncii, deci trebuie sa suportați continuu Euribor din buzunar
2. Tranzacțiile in EU se fac cu baza de calcul USD, lăsând Euro expusa la multe variații cu PLUS, deci riscul de a avea o majorare a dobânzii este mare, chiar dacă ești hedged…de asta nu se mai dau acum credite personale in alte valute.
3. Este avantajos sa se dea in avans la banca in prima jumătate a perioadei, păstrând perioada creditată, pentru că este o dobândă calculată diagonal, partea cea mai mare in fața creditului.
4. Cash este bine sa ai ca și umbrela pe un orizont de 12 luni, nu stai cu cash și ai rate gârlă pentru că așa ai fi un pic prost…
Nu uita că ce produci pe cele două eprubete de platforme proprii pe care le lauzi se va nuliza la o criză, firmele având cel mai rapid de suferit
In concluzie: este bine că nu mai ești în bănci…